911 Stock Put Options

Houve negociação muito alta em opções de quotput na American Airlines e na United Airlines, imediatamente antes de 911. Estes eram gambles realmente que os preços de suas ações caíssem, o que naturalmente é o que aconteceu uma vez que os ataques ocorreram. Isso mostra que os comerciantes devem ter tido conhecimento prévio de 911. Esta é uma história complexa, mas as alegações don8217t sempre correspondem à realidade. Embora existissem altos volumes negociados nestes dias, por exemplo, eles eram excepcionalmente altos como alguns sites gostam de reivindicar. Aqui é uma análise. Havia muito boas razões para vender ações da American Airlines, também, como eles acabaram de anunciar uma série de más notícias. Leia mais aqui. As ações da United Airlines também estavam caindo de preço. Se os investidores antecipavam que estavam prestes a divulgar resultados ruins, então as suas opções de venda também valiam a pena comprar (embora tenha em mente que o UAL colocou os volumes mais altos no ano de qualquer maneira). Aqui está o nosso pensamento. Alguns apontam para histórias como a 8220unclaimed milhões8221 da UAL coloca como tendo uma explicação sinistra, mas discordamos. Aqui porquê. Houve muita conversa sobre possíveis negociações de insider em outras ações, também. Nós haven8217t pesquisou estes em toda a profundidade, mas it8217s worth apontar que alguns povos acreditam que as reivindicações foram overblown. Que sobre a maioria das opções que estão sendo colocadas através de um banco CIA-ligado Nós weren8217t convencido. O relatório da Comissão 911 menciona esta questão em suas notas ao Capítulo 5: "Um único investidor institucional com sede nos Estados Unidos sem vínculos concebíveis com a Al Qaeda comprou 95% da UAL coloca em 6 de setembro como parte de uma estratégia comercial que também incluiu a compra de 115.000 ações Da American em 10 de setembro. Da mesma forma, grande parte da negociação aparentemente suspeita em American em 10 de setembro foi rastreada a um específico baseado em EUA newsletter de negociação de opções, enviada por fax aos seus assinantes no domingo, 9 de setembro, que recomendou estes tradesquot. Talvez o maior desafio para esta conclusão vem do professor Allen M Poteshman da Universidade de Illinois em Urbana-Champaign. Ele decidiu investigar isso mais detalhadamente, analisando dados de mercado estatisticamente para tentar avaliar o significado do comércio. O professor Poteshman aponta várias razões para questionar o argumento do conhecimento prévio: Apesar das opiniões expressas pelos meios de comunicação populares, os principais acadêmicos e os profissionais do mercado de opções, há razões para questionar a determinação da evidência de que os terroristas negociaram no mercado de opções antes do mês de setembro 11 ataques. Um evento que coloca dúvidas sobre a evidência é o acidente de um avião da American Airlines em Nova York em 12 de novembro. De acordo com o site da OCC, três dias antes, em 7 de novembro, a relação put-call para opções sobre ações da AMR Foi 7,74. Com base nas declarações feitas sobre as ligações entre a atividade do mercado de opções e o terrorismo logo após o 11 de setembro, teria sido tentador inferir a partir dessa relação put-call que o terrorismo provavelmente foi a causa do acidente de 12 de novembro. Posteriormente, no entanto, o terrorismo foi praticamente excluído. Embora possa ser o caso de um anormalmente grande AMR put-call ratio foi observado por acaso em 7 de novembro, este evento certamente levanta a questão de saber se put-call rácios tão grande como 7,74 são, de fato, incomum. Além do acidente de avião de 12 de novembro, um artigo publicado em Barron8217s em 8 de outubro (Arvedlund 2001) oferece vários motivos adicionais para ser cético sobre as alegações de que é provável que terroristas ou seus associados negociaram opções AMR e UAL antes dos ataques de 11 de setembro. Para começar, o artigo observa que a negociação mais pesada nas opções AMR não ocorreu no mais barato, mais curto-datado coloca, o que teria proporcionado os maiores lucros para alguém que sabia dos próximos ataques. Além disso, um analista emitiu uma recomendação 8220sell8221 sobre AMR durante a semana anterior, o que pode ter levado os investidores a comprar AMR coloca. Da mesma forma, o preço das ações da UAL diminuiu recentemente o suficiente para se referir a comerciantes técnicos que podem ter aumentado suas compras de venda, e as opções da UAL são fortemente negociadas por instituições que protegem suas posições de ações. Finalmente, os comerciantes que fazem mercados nas opções não aumentaram o preço de venda no momento em que as encomendas chegaram como teriam se acreditassem que as ordens se baseavam em informações adversas não públicas: os criadores de mercado não pareciam encontrar a negociação fora Do ordinário no momento em que ocorreu. Business. uiuc. edupoteshmaresearchpoteshman2006.pdf No entanto, ele, então, elabora um modelo estatístico, que ele sugere é consistente com a presciência, afinal de contas: VI. Os comerciantes das opções, os gerentes incorporados, os analistas da segurança, os oficiais do intercâmbio, os reguladores, os procuradores, os fabricantes de política, e o público em geral têm um interesse em saber se a troca incomum da opção ocorreu em torno de determinados eventos. Um dos principais exemplos desse evento são os atentados terroristas de 11 de setembro e houve, de fato, uma grande especulação sobre se a atividade do mercado de opções indicava que os terroristas ou seus associados haviam trocado nos dias anteriores ao 11 de setembro com conhecimento prévio do Ataques iminentes. Esta especulação, no entanto, ocorreu na ausência de uma compreensão das características relevantes da negociação no mercado de opções. Este artigo começa por desenvolver informações sistemáticas sobre a distribuição da atividade do mercado de opções. Ele constrói distribuições de referência para as estatísticas de volume de mercado de opção que medem de diferentes maneiras a medida em que o fabricante não estabelece posições de mercado de opções que serão rentáveis ​​se o preço subjacente das ações subir ou diminuir de valor. As distribuições dessas estatísticas são calculadas de forma incondicional e quando o condicionamento no nível geral da atividade de opção sobre o estoque subjacente, o volume de retorno e negociação do estoque subjacente eo retorno sobre o mercado global. Essas distribuições são então usadas para julgar se a negociação no mercado de opções da AMR, da UAL, da Standard and Poor8217s e do índice de mercado SampP 500 nos dias anteriores ao 11 de setembro era, de fato, incomum. Os rácios de volume de mercado de opção considerados não fornecem evidência de negociação de mercado de opção incomum nos dias anteriores a 11 de setembro. As relações de volume, no entanto, são construídas a partir do volume de compra longo e curto e longo e curto call volume Sido a maneira mais direta para alguém ter negociado no mercado de opções em presciência dos ataques. Uma medida do volume anormal longo também foi examinada e observada em níveis anormalmente altos nos dias que antecederam os ataques. Consequentemente, o documento conclui que há evidência de atividade de mercado de opção incomum nos dias que antecederam até 11 de setembro que é consistente com os investidores negociando conhecimento prévio dos ataques. Business. uiuc. edupoteshmaresearchpoteshman2006.pdf Um problema que nos preocupa sobre isso é a falta de análise da série de más notícias entregues pela American Airlines em 7 de setembro, dia de negociação antes de 10 de setembro, quando ocorreu a negociação mais significativa. Professor Poteshman disse-nos via e-mail: Meu estudo inclui regressões quantile que conta para as condições de mercado em ações particulares. Assim, há pelo menos uma correção de primeira ordem para a notícia negativa que estava saindo em 7 de setembro na AMR. Mas você pode realmente tratar a notícia tão simplesmente Professor Paul Zarembka apoia as alegações, dizendo: Poteshman encontra. Essas compras de opções no estoque da American Airlines. Tinha apenas 1 por cento de probabilidade de ocorrerem aleatoriamente. Patriotsquestion911professors. html Mas nós não estamos dizendo que eles eram aleatórios, mas sim que eles podem ter sido uma resposta racional a notícias ruins significativas entregues no dia anterior. Poteshman é essencialmente dizendo (com relação a AMR) é que as pessoas compraram muitos coloca para que seja explicado pela notícia 97, por isso, outra explicação é necessária, mas como você pode dizer isso sem analisar a própria notícia afinal de contas, se essa notícia Teria sido provavelmente falido em seis meses, então os índices de put provavelmente teriam sido ainda mais significativos, e o modelo de Poteshman8217s deu ainda mais confirmação da atividade do mercado de opções incomuns, mas isso faria com que a idéia de presciência fosse mais provável. Obviamente a notícia de AMR era menos significativa, mas nós ainda diria que você não pode julgar com precisão a importância destes comércios até que você o tome na consideração. Outra complicação aqui vem no fato de que os volumes colocados nessas ações eram normalmente baixos, a partir do que lemos, e isso obviamente torna mais fácil a aparição de picos. A Comissão do 911 disse: Um único investidor institucional com sede nos Estados Unidos sem vínculos concebíveis com a Al Qaeda comprou 95% da UAL coloca em 6 de setembro como parte de uma estratégia comercial que também incluiu a compra de 115.000 ações da American em 10 de setembro. Da negociação aparentemente suspeita em americano em 10 de setembro foi rastreada a um boletim informativo específico de negociação de opções com base nos EUA, enviado por fax aos seus assinantes no domingo, 9 de setembro, que recomendava esses comércios. O 6 de setembro, a UAL coloca automaticamente parecer significativo, então, mesmo que apenas um investidor estivesse atrás deles. Mas isso realmente significa que você pode matematicamente indicar que é provável que o investidor tenha conhecimento prévio do 911, sem considerar as outras condições de mercado e informações disponíveis na época e uma história semelhante com os comércios AMR. Newsletters e tipsters compartilhar entregam picos na negociação todos os dias, pelo menos aqui no Reino Unido. Houve uma notícia ruim na sexta-feira que pode muito bem ter justificado o boletim sugerindo puts ser comprado (e se essa notícia tinha vazado ou suspeitado antes do lançamento, então você pode ter uma explicação para compras anteriores, também). O professor Poteshman parece estar dizendo que os comerciantes estavam mais pessimistas sobre o futuro da AMR do que deveriam ter sido, que eles reagiram exageradamente às notícias e compraram mais do que ele esperava, mas talvez suas estatísticas se baseassem principalmente em negociações Decisões individuais (uma instituição ou particular decide comprar algumas put). Os boletins de notícias sempre são assim. Muitos são comprados por pessoas que fazem pouca pesquisa-se, e simplesmente seguir as recomendações fornecidas. Portanto, se o autor do boletim diz 8220buy puts8221, então that8217s o que muitos deles vão fazer, e quanto maior a circulação do boletim, maior será o pico resultante de 8220abnormal trades8221 será. Enfim, Screw Loose Change levantou um problema semelhante ou dois que você pode querer considerar. E por favor não termine isto aqui: vá ler o artigo de Poteshman8217s. Apenas para avaliar isso por si mesmo. Se você não é grande em estatísticas, em seguida, alguns dos que fará seus olhos glaze mais, garantido, mas também há comentários interessantes que são acessíveis a todos, de modo geral it8217s vale a pena read. Rense que fez o AA Put Opções Os dias anteriores 911 Você pode ampliar este comentário, por favor Por Walter J. Burien, Jr. CAFR1 12-30-3 Pergunta de: John Kaminski skylaxcomcast 12-30-3 Senhores: Podemos nos unir em uma única tarefa: descobrir quem colocou o Ordens para as opções de quotputquot nos dias imediatamente antes 911 discussões Ive tinha no e-mail incluído parecem indicar esta informação está disponível e não protegido por restrições de divulgação financeira. Por favor, examine o fechado e brainstorm como podemos obter essas informações para a esfera pública. Poderia ser o fio para desvendar o mistério. Descobrir os nomes daqueles que aparentemente tinham conhecimento prévio de 911 como indicado por suas apostas quotsavvyquot nas fortunas de linhas aéreas unidas e americanas são um primeiro passo necessário para interrogar esses indivíduos para descobrir onde eles obtiveram suas informações, algo que a comunidade de aplicação da lei deve Estar fazendo, mas obviamente isnt. Best wishes, John Kaminski RESPOSTA DE Walter Burien WJBCAFR1 12-30-3 John: Os cinco milhões de dólares gerados a partir da não reclamada 911 American Airlines opção de venda é verdadeiramente mudança chump. Na manhã de 911, US Bonds movido em 3 a 4 minutos por 1,5 pontos para trás e para frente três vezes ou 1.500 por contrato em segundos três vezes em menos de 4 minutos. A maioria dos comerciantes institucionais comércio em blocos de 500 a 3.000 contratos. Transações diárias são de 350.000 a 400.000 contratos negociados. A negociação no mercado de títulos foi suspensa cerca de meia hora após o ataque. Quando reabriu moveu-se em diversos dias por 5 pontos. Alguém segurando 1000 contratos teria colhido cinco milhões de dólares usando um milhão. Os futuros de índices de ações internacionais e domésticos teriam colhido mais de quinze milhões usando um milhão. Adivinhe quem fez o maior assassinato em curtas posições de índices de ações internacionais e domésticas O que um grupo estava segurando dezenas de milhares de posições curtas entrando em 911 que colheram cerca de 250 bilhões de dólares em um piscar de olhos Sugestão Começa com um G e termina com um T As seguintes divulgações são críticas para entender o que você é e viu ter ocorrido nos Mercados. Vou começar com um clipe de Allen Greenspan, que foi citado no Wall Street Journal em 2000 como dizendo que ele estava: Quotremente sobre o oitenta (80) trilhões de dólar mercado internacional derivado. O que ele não disse foi que o composto EUA Os fundos de investimento do governo eram o principal usuário, jogador, manipulador e especuladores dentro desse mercado derivado de 80 trilhões de dólares. Os fundos de investimento do governo são jogadores profissionais de curta duração sem oposição. Um derivado dá a capacidade de vender o quotshortquot mercado no papel, mesmo se você não possui o estoque, commodity, moeda, títulos, etc Os gestores de investimento do governo nos últimos 30 anos tornaram-se muito familiarizados com o uso desta tática para colher em centenas De bilhões de dólares por ano O governo, que controla os relatórios econômicos, cobertura de mídia e riqueza está em condições de manipular o acima e criar um ambiente para garantir receitas substanciais, enquanto todo mundo está deitado no ombro da estrada sangrando até a morte . Durante três meses antes e entrando em 911 os fundos de investimento do governo tinham aumentado suas posições curtas para as posições curtas diversificadas mais grandes nunca detidas por eles. Olhe para qualquer gráfico de uma mercadoria ou estoque. Os preços desmoronam de quatro a cinco vezes mais rápido do que aumentam. Ao vender nos mercados de derivativos nacionais e internacionais, isso faz com que os maiores lucros quotquickquot, e é tudo no papel Você não tem que possuir o estoque físico ou mercadoria. Usando derivativos, e se você tem a capacidade de manipular o mercado como foi o caso em 911 você pegar o dinheiro daqueles que possuem o estoque físico ou mercadoria. EXEMPLOS: Vender um contrato de futuros de ouro (em papel) a 400 onças então comprá-lo de volta em 200, exigência de margem para fazê-lo em 100 onças é 1000. Agora 400 - 200 200 x 100 onças 20.000 usando 1000 Venda uma opção de compra ou comprar um Put em ações da Microsoft em 100 por ação e depois liquidar a opção em 50, você acabou de fazer 50 por ação em sua opção quotshortquot. Se o preço se move na direção de sua posição derivada curta substancial dinheiro são feitas e você realizar isso não possuir o estoque físico, commodity ou moeda. Um monopólio (tais como: US Composite Government Funds) controlando os balanços nos mercados vai colher inaudito de lucros em cada balanço dramático. Se não houver volatilidade, para cima ou para baixo, os lucros que utilizam derivados são substancialmente reduzidos. Os fundos de investimento do governo OVERALL estão nos trilhões de dólares Menos de 450 gerentes de controle 80 de que a receita Todos eles, em tantas palavras, subscrever o mesmo boletim e discutir estratégia no mesmo clube Como o público tinha centenas de bilhões de dólares Liquidado a partir de seus planos de 401k como o mercado mergulhou mais e mais, em uma rápida yo yo moda, os fundos de investimento do governo através do uso de derivados, as transferências que a riqueza em suas contas de gestão e mãos. Olhe para a linha de fundo sobre as carteiras de investimento do governo Eles terão tomado perdas substanciais em suas participações de ações físicas, mas, seus lucros derivados irá compensar essas perdas ou de fato em muitos casos mostram um lucro líquido para os resultados globais O dinheiro retira transferências feitas compensando esses lucros para dar a aparência de uma perda operacional anual) O público fornece liquidez no mercado para permitir o maior monopólio que o mundo já conheceu para garantir mais riqueza. Seu governo no trabalho Comparar o retorno dos setores privados sobre os investimentos em 2001, 2002 (péssimo) em comparação com os governos no retorno líquido no mesmo período de tempo. (Substancial) fundos de investimento do governo dos EUA têm e estão fazendo o mesmo nos mercados internacionais também. Por meio do uso de derivativos, os fundos de investimento do governo dos Estados Unidos controlam o mercado de ações, os preços do ouro, os preços da moeda, etc. Controle financeiro absoluto pelo maior monopólio na Terra Qualquer mercadoria, mercado de ações ou valor de complexos corporativos pode ser fortemente suprimido Ou mais inflado por anos por um monopólio usando derivados. Controlado por transações de papel para compromissos de compra ou venda sem propriedade física do que é comprado ou vendido. Não importa se os preços sobem ou desmoronam. Quando os gestores de investimento do governo dos EUA estão se movendo em conjunto, controlando os eventos e notícias, eles colhem retornos obscenos através do uso de derivativos Se você olhar para quotWHOquot estava segurando a maioria de quotSHORTquot posições derivadas nos mercados de índices de ações nacionais e internacionais antes de 911 , E depois colhido mais de um trilhão de dólares em lucros dentro de semanas a partir do colapso resultante desses mercados físicos, você vai encontrar nesse grupo que foi responsável por 911. Há um problema em descobrir isso. Sendo assim, o governo controla a liberação dessa informação por e através das agências federais da SEC (Securities Exchange Commission) e da CFTC (Commodities Futures Trading Commission). Um pequeno conflito de interesses existe aqui, sendo que os resultados desse estudo mostraria que o governo dos EUA estava segurando a maioria das posições internacionais e domésticas em questão e que a maioria das pessoas tem ouvido sobre promovido nas notícias é verdadeiramente Minúsculo chump mudança em comparação. Os membros do Exchange têm acesso e mantêm registros de arquivos dos dados de suas corretoras e de todas as outras casas membros e estão sob um acordo de não divulgação. MAS, não iria impedi-los, se eles desejassem fazê-lo, tabular as transações e emitir um relatório genérico, um relatório genérico específico e direcionado. Aqui, você precisa ter um contato significativo na comunidade financeira dos membros. Embora este tipo de relatório genérico não violasse seu acordo de não divulgação, eles estariam mortos se emitiram o relatório com base no que ele iria mostrar e fortemente provas (fundos de investimento do governo foram o principal benfeitor), por isso o anonimato teria que ser mantido quando O relatório genérico dos resultados do fluxo específico foi lançado. O relatório genérico exigiria a divulgação das especificidades por trás do relatório por meio de protestos públicos e internacionais. Sim, o governo está se preparando para uma revolta neste país. Então, eles precisavam dirigir o olho do público para um inimigo distante para que pudessem garantir o controle aqui. A ganância prosperou dentro dos círculos governamentais. Os resultados dessa ganância têm sido obscenos e os danos resultantes para a moral e saúde deste país em resposta é doentio. Os resultados da tomada da riqueza americana foram feitos quase que exclusivamente no papel com a manipulação da legislatura, do judiciário, e do complexo do advogado durante os últimos 60 anos com a cooperação dos meios de notícia syndicated e da instrução. Com a conquista sendo feita transferindo a riqueza no papel, as conseqüências para os quottakersquot eram virtualmente inexistentes As contas de comércio do governo empurram 65 do papel nestes mercados. Fundos de investimento do governo são revelação obrigatória se perseguido. A fita de dados CFTC e SEC é definitiva para o volume e as posições realizadas a cada segundo do dia. Os fluxos de posição geral não têm restrições de divulgação entre membros de troca. Eles arquivam e compartilhá-lo ao vivo dentro da comunidade financeira de membros de câmbio que estão produzindo e limpar os dados. Quando se trata de contas individuais, privadas são confidenciais, mas os fundos de investimento do governo manipulados por gerentes privados não são e não podem ser mantidos confidenciais se abertos por qualquer decisão judicial definitiva de uma jurisdição competente. Gestão para todos os efeitos e propõe a aplicação de regras de não-divulgação ao lidar com os fundos do governo. Um encobrimento intencional em qualquer divulgação que vem adiante nesta arena por posições globais dos fundos de investimento do governo prendidas seria nada mais do que a traição do grau o mais forte, sob toda a cor da recusa. A demonstração de transações de derivativos, tanto nas frentes domésticas como internacionais, queimaria a fachada dos governos com vida. Com base nos rastreadores de fundos, as contas de fundos do governo estavam mantendo suas maiores posições curtas, indo para 911. Bem, os nativos estão ficando inquietos O prêmio é grande, a propriedade deste país eo futuro controle do planeta Hmm Homeland Security Mas você deve perguntar a si mesmo , Quesegurança para quem? A resposta se torna óbvia para você ainda? Os nativos podem ser pequenas criaturas traquinas quando percebem que suas famílias, esposas e crianças foram estupradas. Eles podem tornar-se muito hostis quando percebem que sua riqueza foi escorregada para fora de suas mãos, sem nenhuma conseqüência para os quottakers. quot Nativos podem se revoltar quando percebem essas coisas, e tomar ressentimento para os quottakersquot contínuo empurrar para doutriná-los e seus filhos tão Que o que foi tomado e está sendo tomado continuará inabalável. Aqui está uma tática de idade antiga os tomadores usam quando os nativos ficam inquietos: Quando os compradores ouvem os tambores de guerra aleatória começando a bater em casa mais forte e mais forte dos nativos devido aos abusos dos tomadores, os tomadores irão usar sua organização bem estruturada Para recriar o bater dos tambores de guerra em casa com seu alvo selecionado longe agora sendo comercializado para os nativos. Ao fazê-lo, a atenção e a hostilidade dos nativos podem ser cuidadosamente controladas e direcionadas para longe dos tomadores e para alguma outra entidade, o inimigo criado ao longe. Quando, e como isso acontece, olhar para fora Os takers criar um cenário de controle absoluto, e dentro deste tipo de ambiente, os takers se tornará implacável além de todas as medidas depois de solidificar o controle adicional. WW1, WW2, WW3 Os tambores da guerra estão sendo jogados consistentemente mais ruidosamente pelos takers Os nativos não podem ter recursos para sentar-se na margem aqui Walter Burien PO Box 2112 Saint Johns, o Arizona 85936 CAFR1 liberação video - 121203 - TNT Self Sufficiency in Government sem Terceiros Walter Burien (AKA: Bubien) CTA (Assessor de Negociação de Mercadorias) de 14 anos (1978-92) Gerente Nacional de Vendas: US Trading Championship Money Managers Verified Ratings 10 years. (1982-1992) Inquilino - 1WTC, NY, NY 1979 - 81 Divulgação de Vídeo - 121203 SUGESTÃO DE: Walter Burien A única coisa que eu adoraria ver alguém fazer é: Mostre na Internet o vídeo das reações de Bush quando ele foi informado que uma torre do WTC foi atingida e, em seguida, alguns minutos depois, depois que o segundo foi atingido quando ele se dirigiu a esse grupo de crianças na escola em FL. (Muitos têm visto isso) Ele mostrou quase zero (0) reação e continuou a abordar as crianças por cerca de 20 - 25 minutos depois de ter sido dito. E ENTÃO MOSTRAR QUALQUER VÍDEO INTERNET QUE MOSTRA: A mesma configuração, mas desta vez a pessoa entra e diz Bush dois aviões tentaram acertar as Torres WTC, mas foram abatidos antes que eles fizeram. E agora Bush gira fora do pódio e grita quot e ele deixa imediatamente a sala de aula, ficando chateado e assustado como ele imediatamente sai com seus socorros. A realidade visual fala toneladas. Eu adoraria ver alguém colocar o acima na Web, e fazê-lo em breve O contador de visitas nessa página começaria a fumar, se não estourar em chamas. Eu era um inquilino no WTC1 em 1979-81 A principal preocupação de qualquer dos inquilinos tinha 20 anos atrás era um avião seqüestrado sendo voado para as torres. Aqui está o quotKeyquot para destrancar a porta: Os registros de vôo extensa por 20 anos a partir das 3 bases militares na área, e Port Authority respondendo a ameaças aéreas é exemplar. Milhares de sorties correm em resposta a ameaças, corridas de prática, alarmes falsos, feitos semanalmente ou diariamente ao longo de 20 anos. No final dos anos setenta, o NY Post publicou um artigo sobre a Autoridade Portuária vangloria-se de como seu helicóptero tripulado de resposta 247 estaria no ar dentro de 4 minutos de uma chamada de alerta saindo por possíveis ameaças aéreas às torres do WTC. Há uma ocasião em que estou ciente ou na maioria das probabilidades de que qualquer outra pessoa está ciente neste exemplar registro de resposta a ameaças de ar cobrindo um período de mais de vinte anos que as interceptações não lançaram e foram instruídas a parar, Depois de ir em alerta máximo dentro de um minuto ou dois da ameaça, não de apenas uma ameaça, mas depois por dois, em seguida, três. Essa data era 91101. Isso, por si só, é o fato mais condenatório de todos quando esse registro de 20 anos é trazido à tona. O motivo torna-se então cristalino na revisão desse registro exemplar da resposta às ameaças do ar de encontro às torres de WTC. Não, fora de curso ou avião negligente veio perto. Eles sempre foram interceptados e disse para mudar seu curso ou eles seriam soprado para fora do céu. Era uma zona de não voar e isso aconteceu com muitos pilotos que intencionalmente ou involuntariamente voaram para perto das torres do WTC ao longo desses 20 anos. Não o volte e olhe para o outro lado. Ataque a um lobo no galinheiro hoje. Walter Burien CAFR1On 6 de setembro de 2001, na quinta-feira antes da tragédia, 2.075 opções de venda foram feitas na United Airlines e em 10 de setembro, dia antes dos ataques, 2.282 opções de venda foram registradas para a American Companhias aéreas. Dado os preços na época, isso poderia ter produzido especuladores entre 2 milhões e 4 milhões de lucro. DETALHES SUPRIMIDOS DE NEGOCIAÇÃO CRIMINAL INSIDER LEAD DIRECTAMENTE NO CIAS HIGHEST RANKS CIA DIRECTOR EXECUTIVO QUOTBUZZYot KRONGARD MANAGED FIRM QUE MANIPULADO quotPUTquot OPÇÕES SOBRE UAL por Michael C. Ruppert COPYRIGHT, 2001, Michael C. Ruppert e FTW Publications, copvcia. Todos os direitos reservados. Pode ser reproduzido ou distribuído apenas para fins não lucrativos. FTW, 9 de outubro de 2001 - Apesar de ter sido uniformemente ignorado pelos principais meios de comunicação norte-americanos, há evidências abundantes e claras de que várias transações nos mercados financeiros indicaram um conhecimento prévio (criminal) específico dos ataques de 11 de setembro contra o World Trade Center eo Pentágono. No caso de pelo menos um desses negócios - que deixou um prêmio de 2,5 milhões não reclamados - a empresa utilizada para colocar as opções de quotput no estoque da United Airlines foi, até 1998, gerido pelo homem que está agora no número três Diretor Executivo na Agência Central de Inteligência. Até 1997 A. B. QuotBuzzyquot Krongard tinha sido presidente do banco de investimento A. B. Castanho. A. B. A Brown foi adquirida pela Bankers Trust em 1997. Krongard tornou-se, então, como parte da fusão, vice-presidente da Bankers Trust-AB Brown, um dos 20 maiores bancos norte-americanos nomeados pelo senador Carl Levin como sendo ligado à lavagem de dinheiro. A última posição da Krongards na Bankers Trust (BT) era supervisionar as relações com clientes particulares. Nessa qualidade, manteve relações diretas com algumas das pessoas mais ricas do mundo, em uma espécie de operação bancária especializada que foi identificada pelo Senado dos Estados Unidos e outros pesquisadores como sendo estreitamente ligada à lavagem de dinheiro da droga. Krongard (re) se juntou à CIA em 1998 como conselheiro do diretor da CIA, George Tenet. Ele foi promovido a Diretor Executivo da CIA pelo presidente Bush em março deste ano. A BT foi adquirida pelo Deutsche Bank em 1999. A empresa combinada é o maior banco na Europa. E, como veremos, o Deutsche Bank desempenhou vários papéis importantes em eventos relacionados aos ataques de 11 de setembro. O ESCOPO DO CONHECIMENTO DO NEGÓCIO INTERNACIONAL Antes de aprofundar esses relacionamentos, é necessário examinar as informações privilegiadas que estão sendo ignoradas pela Reuters, o New York Times e outros meios de comunicação de massa. Está bem documentado que a CIA há muito monitorou tais operações - em tempo real - como alertas potenciais de ataques terroristas e outros movimentos econômicos contrários aos interesses dos EUA. Histórias anteriores em FTW destacaram especificamente o uso do software Promis para monitorar tais negócios. É necessário entender apenas dois termos financeiros chave para entender o significado desses negócios, quotselling shortquot e quotput optionsquot. QuotSelling Shortquot é o empréstimo de ações, vendendo-o a preços de mercado atuais, mas não sendo obrigado a realmente produzir o estoque por algum tempo. Se o estoque cair precipitously após o contrato curto é entrado, o vendedor pode então cumprir o contrato comprando o estoque depois que o preço caiu e termina o contrato no pre-crash preço. Estes contratos muitas vezes têm uma janela de até quatro meses. QuotPut Opções são contratos que dão ao comprador a opção de vender ações em data posterior. Comprados a preços nominais de, por exemplo, 1,00 por ação, eles são vendidos em blocos de 100 ações. Se exercidas, dão ao detentor a opção de vender ações selecionadas em uma data futura a um preço fixado quando o contrato é emitido. Assim, para um investimento de 10.000, pode ser possível empatar até 10.000 ações da United ou American Airlines em 100 por ação, eo vendedor da opção é então obrigado a comprá-los se a opção for executada. Se o estoque caiu para 50 quando o contrato vence, o detentor da opção pode comprar as ações para 50 e imediatamente vendê-los por 100 - independentemente de onde o mercado se encontra. Uma opção de compra é o inverso de uma opção de venda, que é, na verdade, uma aposta de derivativos que o preço das ações vai subir. Uma história de 21 de setembro do Instituto de Política Internacional Israelense Herzliyya para Contra-terrorismo, intitulada "Black Tuesday: The World's Largest Insider Trading Scam" documentou os seguintes negócios ligados aos ataques de 11 de setembro: - Entre 6 e 7 de setembro, De 4.744 opções de venda na United Airlines, mas apenas 396 opções de compra. Assuming that 4,000 of the options were bought by people with advance knowledge of the imminent attacks, these quotinsidersquot would have profited by almost 5 million . - On September 10, 4,516 put options on American Airlines were bought on the Chicago exchange, compared to only 748 calls. Again, there was no news at that point to justify this imbalance Again, assuming that 4,000 of these options trades represent quotinsidersquot, they would represent a gain of about 4 million . - The levels of put options purchased above were more than six times higher than normal. - No similar trading in other airlines occurred on the Chicago exchange in the days immediately preceding Black Tuesday. - Morgan Stanley Dean Witter amp Co. which occupied 22 floors of the World Trade Center, saw 2,157 of its October 45 put options bought in the three trading days before Black Tuesday this compares to an average of 27 contracts per day before September 6 . Morgan Stanleys share price fell from 48.90 to 42.50 in the aftermath of the attacks. Assuming that 2,000 of these options contracts were bought based upon knowledge of the approaching attacks, their purchasers could have profited by at least 1.2 million . - Merrill Lynch amp Co. which occupied 22 floors of the World Trade Center, saw 12,215 October 45 put options bought in the four trading days before the attacks the previous average volume in those shares had been 252 contracts per day a 1200 increase . When trading resumed, Merrills shares fell from 46.88 to 41.50 assuming that 11,000 option contracts were bought by quotinsidersquot, their profit would have been about 5.5 million . - European regulators are examining trades in Germanys Munich Re, Switzerlands Swiss Re, and AXA of France, all major reinsurers with exposure to the Black Tuesday disaster. FTW Note: AXA also owns more than 25 of American Airlines stock making the attacks a quotdouble whammyquot for them. On September 29, 2001 - in a vital story that has gone unnoticed by the major media - the San Francisco Chronicle reported, quot Investors have yet to collect more than 2.5 million in profits they made trading options in the stock of United Airlines before the Sept. 11, terrorist attacks, according to a source familiar with the trades and market data quot. quot The uncollected money raises suspicions that the investors - whose identities and nationalities have not been made public - had advance knowledge of the strikes quot. They dont dare show up now. The suspension of trading for four days after the attacks made it impossible to cash-out quickly and claim the prize before investigators started looking. quotOctober series options for UAL Corp. were purchased in highly unusual volumes three trading days before the terrorist attacks for a total outlay of 2,070 investors bought the option contracts, each representing 100 shares, for 90 cents each. This represents 230,000 shares. Those options are now selling at more than 12 each. There are still 2,313 so-called quotputquot options outstanding valued at 2.77 million and representing 231,300 shares according to the Options Clearinghouse Corpquot. quotThe source familiar with the United trades identified Deutsche Bank Alex. Brown, the American investment banking arm of German giant Deutsche Bank, as the investment bank used to purchase at least some of these optionsquot This was the operation managed by Krongard until as recently as 1998. As reported in other news stories, Deutsche Bank was also the hub of insider trading activity connected to Munich Re. just before the attacks. CIA, THE BANKS AND THE BROKERS Understanding the interrelationships between CIA and the banking and brokerage world is critical to grasping the already frightening implications of the above revelations. Lets look at the history of CIA, Wall Street and the big banks by looking at some of the key players in CIAs history. Clark Clifford - The National Security Act of 1947 was written by Clark Clifford, a Democratic Party powerhouse, former Secretary of Defense, and one-time advisor to President Harry Truman. In the 1980s, as Chairman of First American Bancshares, Clifford was instrumental in getting the corrupt CIA drug bank BCCI a license to operate on American shores. His profession: Wall Street lawyer and banker. John Foster and Allen Dulles - These two brothers quotdesignedquot the CIA for Clifford. Both were active in intelligence operations during WW II. Allen Dulles was the U. S. Ambassador to Switzerland where he met frequently with Nazi leaders and looked after U. S. investments in Germany. John Foster went on to become Secretary of State under Dwight Eisenhower and Allen went on to serve as CIA Director under Eisenhower and was later fired by JFK. Their professions: partners in the most powerful - to this day - Wall Street law firm of Sullivan, Cromwell. Bill Casey - Ronald Reagans CIA Director and OSS veteran who served as chief wrangler during the Iran-Contra years was, under President Richard Nixon, Chairman of the Securities and Exchange Commission. His profession: Wall Street lawyer and stockbroker. David Doherty - The current Vice President of the New York Stock Exchange for enforcement is the retired General Counsel of the Central Intelligence Agency. George Herbert Walker Bush - President from 1989 to January 1993, also served as CIA Director for 13 months from 1976-7. He is now a paid consultant to the Carlyle Group, the 11th largest defense contractor in the nation, which also shares joint investments with the bin Laden family. A. B. quotBuzzyquot Krongard - The current Executive Director of the Central Intelligence Agency is the former Chairman of the investment bank A. B. Brown and former Vice Chairman of Bankers Trust. John Deutch - This retired CIA Director from the Clinton Administration currently sits on the board at Citigroup, the nations second largest bank, which has been repeatedly and overtly involved in the documented laundering of drug money. This includes Citigroups 2001 purchase of a Mexican bank known to launder drug money, Banamex. Nora Slatkin - This retired CIA Executive Director also sits on Citibanks board. Maurice quotHankquot Greenburg - The CEO of AIG insurance, manager of the third largest capital investment pool in the world, was floated as a possible CIA Director in 1995. FTW exposed Greenbergs and AIGs long connection to CIA drug trafficking and covert operations in a two-part series that was interrupted just prior to the attacks of September 11. AIGs stock has bounced back remarkably well since the attacks. To read that story, please go to fromthewildernessfreeciadrugspart2.html . One wonders how much damning evidence is necessary to respond to what is now irrefutable proof that CIA knew about the attacks and did not stop them. Whatever our government is doing, whatever the CIA is doing, it is clearly NOT in the interests of the American people, especially those who died on September 11. On this particular night the crowd looked promising. I introduced myself to two women there, and after a short while, one of the women told me she worked for the CBOE. The CBOE is the Chicago Board Options Exchange. It is the exchange that handles trading in, among other things, stock options. I half-jokingly asked her, quotWhatever happened to the CBOE investigation of all the profits made by those who bought put options on airlines stocks before 9-11quot (You make money on put options when a stock goes down in price.) Her answered floored me. She said, quotIt probably would have been easy for us to find out who was behind the trades, but the government came in and told the CBOE president to stop the investigation. quot Just to make sure I heard her right, I said to her, quotThe government came in and told the CBOE president not to investigatequot She said, quotYeah, it was really strange. quot The conversation changed for a minute, but I wanted to get back to the government not wanting an investigation. I said to her again, a third time, making sure I heard right, quotThe government didnt want you to investigatequot She looked at me said quotYes, thats right. quot Then she looked at me a little longer, she knew I had interest in this topic, she looked a little nervous and then blurted out to me, quotWe erased the data. Our data on the trades is gone. quot Strike The Root September 11 Put Call Claim: In the days just prior to the 11 September 2001, large quantities of stock in United and American Airlines were traded by persons with foreknowledge of the upcoming 911 attacks. Origins: On 11 September 2001, four planes were hijacked and used in the Attack on America: American Airlines Flight 11 leaving Boston bound for Los Angeles, American Airlines Flight 77 leaving Washington bound for Los Angeles, United Airlines Flight 175 leaving Boston bound for Los Angeles, and United Airlines Flight 93 leaving Newark bound for San Francisco. Each of these planes was deliberately crashed, killing all on board mdash two into the World Trade Center towers, one into the Pentagon, and one into a field in Pennsylvania. (Only the delay in takeoff of UA Flight 93 and the actions of the alerted passengers on board prevented it from becoming yet another instrument of destruction resulting in an even greater loss of life.) The operation had taken years to plan, and the perpetrators knew well in advance which airlines would be affected. In the month prior to the 11 September 2001 attacks on the World Trade Center and the Pentagon, unusual trading activity involving American and United Airlines stock was noted by market analysts who at the time had no idea what to make of it. Wildly unusual discrepancies in the put and call ratio mdash 25 to 100 times normal mdash were reportedly observed in stock options of the two airlines. In one case, Bloomberg8217s Trade Book electronic trading system identified option volume in UAL (parent of United Airlines) on 16 August 2001 that was 36 times higher than usual. (Options are wagers that the price of a 100-share block of a particular stock will rise or fall by a certain date. 8220Puts8221 are 8220shorts8221 mdash bets the stock price will fall. 8220Calls8221 are bets the price will rise. Thus, one who has reason to believe a particular company is about to suffer a terrible reversal of fortune would purchase 8220puts8221 against that entity8217s stock.) But it was during the final few trading days (the market closes on weekends) that the most unusual variances in activity occurred. Bloomberg data showed that on 6 September 2001, the Thursday before that black Tuesday, put-option volume in UAL stock was nearly 100 times higher than normal: 2,000 options versus 27 on the previous On 6 and 7 September 2001, the Chicago Board Options Exchange handled 4,744 put options for United Airlines8217 stock, translating into 474,000 shares, compared with just 396 call options, or 39,600 shares. On a day that the put-to-call ratio would normally have been expected to be roughly 1:1 (no negative news stories about United had broken), it was instead 12:1. On 10 September 2001, another uneventful news day, American Airlines8217 option volume was 4,516 puts and 748 calls, a ratio of 6:1 on yet another day when by rights these options should have been trading even. No other airline stocks were affected only United and American were shorted in this fashion. Accelerated investments speculating a downturn in the value of Morgan Stanley and Merrill Lynch (two New York investment firms severely damaged by the World Trade Center attack) were also observed. The National Commission on Terrorist Attacks Upon the United States (also known as the 8220911 Commission8221) investigated these rumors and found that although some unusual (and initially seemingly suspicious) trading activity did occur in the days prior to September 11, it was all coincidentally innocuous and not the result of insider trading by parties with foreknowledge of the 911 attacks: Highly publicized allegations of insider trading in advance of 911 generally rest on reports of unusual pre-911 trading activity in companies whose stock plummeted after the attacks. Some unusual trading did in fact occur, but each such trade proved to have an innocuous explanation. For example, the volume of put options mdash instruments that pay off only when a stock drops in price mdash surged in the parent companies of United Airlines on September 6 and American Airlines on September 10 mdash highly suspicious trading on its face. Yet, further investigation has revealed that the trading had no connection with 911. A single U. S.-based institutional investor with no conceivable ties to al Qaeda purchased 95 percent of the UAL puts on September 6 as part of a trading strategy that also included buying 115,000 shares of American on September 10. Similarly, much of the seemingly suspicious trading in American on September 10 was traced to a specific U. S.-based options trading newsletter, faxed to its subscribers on Sunday, September 9, which recommended these trades. The SEC and FBI, aided by other agencies and the securities industry, devoted enormous resources to investigating this issue, including securing the cooperation of many foreign governments. These investigators have found that the apparently suspicious consistently proved innocuous. Last updated . 11 December 2005 Sources: Carpenter, Dave. 8220Option Exchange Probing Reports of Unusual Trading Before Attacks.8221 The Associated Press. 18 September 2001. Schoolman, Judith. 8220Probe of Wild Market Swings in Terror-Tied Stocks.8221 New York Daily News. 20 September 2001 (p. 6). Toedtman, James and Charles Zehren. 8220Profiting from Terror8221 Newsday. 19 September 2001 (p. W39). Fact Check Politics Mar 1st, 2017 An unrelated image of Keith Ellison and Debbie Wasserman Schultz was apparently used to claim Democrats refused to honor a Navy SEALs widow during a presidential speech. Did Thousands of Marines Apply for White House Detail After Trump Became President Fact Check Military Feb 24th, 2017 An oddly specific image claims that 13,506 Marines applied to work the White House detail in a single week. 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